SPIC-TZGG-2023-560

资产评估公示（2023-302号）—江西公司拟并购延津县太行山股权项目

根据国资委有关要求，按照集团公司《资产评估管理办法》的相关规定，现就国家电投集团江西电力有限公司拟并购延津县太行山新能源有限公司100%股权（融投平台回表项目）涉及的股东全部权益价值进行公示。

一、经济行为批准文件

此经济行为已经江西公司总经理办公会审议通过，批复文件为《国家电投集团江西电力有限公司2023年第13次总经理办公会议纪要》（〔2023〕第13次）。

本项目投资计划在融投参股投资未执行的计划中调剂，不增加总投资规模。

二、评估机构选聘方式

按照集团公司《资产评估机构选聘管理办法》的要求，江西公司在集团公司资产评估机构库中选择了北京天健兴业资产评估有限公司、北京中同华资产评估有限公司、上海东洲资产评估有限公司共三家评估机构进行询价，综合比较三家机构评估方案、人员安排和报价等情况，最终选定北京天健兴业资产评估有限公司为本次评估项目的委托评估机构。

三、评估机构及评估师资质

北京天健兴业资产评估有限公司具有资产评估相关业务评估资质，本次评估人员喻维、谢维星具有资产评估师资格证书，具有丰富的从业经验。

四、评估程序履行情况

2023年9月，通过询价、比选，选定评估机构。2023年10月，评估机构进驻现场，开展资产评估现场工作，搜集申报各项评估所需资料，并与被评估单位财务及现场管理人员进行沟通。根据评估资产特点，采用市场法、收益法进行本次评估，确定评估基准日为2023年8月31日，2023年11月出具资产评估报告。

五、评估结论

（一）评估结论

截至评估基准日2023年8月31日，延津县太行山新能源有限公司经审计所有者权益账面价值28121.30万元。

采用市场法评估值为30,612.00万元，增值2,490.70万元，增值率8.86%。增值的主要原因：本次采用交易案例比较法进行评估，将被评估单位体现市场主要竞争力的资产规模、资产结构等参数与筛选出的三家风电交易案例逐一进行比较调整修正确定其评估值，因被评估单位电价、利用小时等指标较好，经修正形成评估增值。

采用收益法评估值为28,358.02万元，增值236.72万元，增值率为0.84%，增值原因：项目未来上网电量按照技术尽调2580小时进行预测，并考虑了0.95%的弃风率。含补贴电价为0.57元/kwh（含税），考虑标杆电价下浮10.32%辅助服务分摊，实际预测电价约为0.53元/kwh（含税）。根据[财建(2020)426号]文件规定，项目处于3类资源区，本次评估按照补贴全生命周期合理利用小时数36000小时测算，补贴延迟两年回收。项目运维费为37.1元/KW,与市场平均水平持平。综上，形成评估小幅增值。

结合本次评估目的，收益法结果能够公允反映项目股权价值，故选用收益法作为评估结论,即延津县太行山新能源有限公司股东全部权益评估价值为28,358.02万元。

（二）特别事项及处理情况说明

1.担保、租赁及其或有负债（或有资产）情况：延津太行山公司与中国工商银行股份有限公司新建支行签署借款合同，约定借款金额66,000.00万元，并将电费收费权质押至中国工商银行股份有限公司新建支行。以上为企业融资采取的正常增信措施，评估按照上述协议进行预测。

六、评估资料查阅方式

公示期内，公示范围内员工签署保密承诺函并履行查阅登记手续后，可通过联系人查阅资产评估报告摘要、特别事项说明、评估结果汇总表等评估资料。

七、公示反馈意见收集及处理方式

公示期内，集团公司资本运营部、江西公司计划与财务部共同负责受理相关意见。如有反馈意见可与联系人联系或将意见发送联系人邮箱。

八、公示期（5个工作日）

2023年12月25日至2023年12月29日。

联系人：顾梦溪

联系电话：010-66298891

邮箱：gumengxi@spic.com.cn

                                     资本运营部   

                                      2023年12月22日